对四川蜀南天然气公司的财务分析

对四川蜀南天然气公司的财务分析

刘晓宇

刘晓宇

（四川省公路职业技术学校四川成都610041）

中图分类号：F253.7文献标识码：A文章编号：1673-0992（2011）04-0000-02

摘要：本文以四川蜀南天然气某公司2008年——2010年实际的资产负债和损益表为分析对象，运用趋势分析法和比率分析法，对该公司的经营业绩及财务状况进行了分析。了解企业资产管理情况，债务清偿的承受能力，获取利润的能力，及企业的发展趋势等情况，并根据以上分析情况得出了一些结论，提出了建议。

关键词：天然气公司会计报表财务分析

一、企业进行财务分析的意义

财务分析是运用财务报表数据对企业过去的财务状况和经营成果及未来发展趋势的一种评价，通过这种评价可以为财务决策、控制提供广泛帮助，可以揭示企业整体经营目的完成情况，促进企业积极改善经营管理，也可以为投资和债权人确定投资政策和方针。

二、以四川蜀南天然气公司为例进行剖析

（一）企业的基本情况

四川蜀南天然气公司是隶属市建委的全民所有制事业单位，注册资本人民币3024.8万元,现有职工101人。公司实行企业化管理，内设8个科室8个配气站，承担着川南某市城区民用、商业、工业用气的规划、设计、施工、安装、维修服务的经营管理，公司拥有固定资产4106万元，现年供气量1580万立方米。

（二）对公司的财务分析

1、营运能力的分析

营运能力分析是对企业各项资产的周转状况进行的分析，用以评价企业资产周转速度的快慢，资产使用效率的高低。反映它的财务比率主要有以下几种：

（1）总资产周转率反映企业总资产周转速度，由上表可看出总资产周转率每年以0.01次的速度增长，其原因主要是主营业务收入2009年比2008年增长8.72%。2010年比2009年增长16.75%；总资产2009年比2008年增长1.13%，2010年比2009年增长16.89%。

（2）流动资产周转率，2009年较2008年增长，2010年又下降，而主营业务收入3年内不断增长，引起这种情况的原因主要是因为平均流动资产的变化。

（3）存货周转率可以衡量和评价企业存货的销售能力和存货是否过量的指标，该企业的存货周转率，由4.94下降到2.59,又上升到6.25,因为2009年主营业务成本增长8.89%,2010年比2009年增长7.19%,这主要因为销量增长而使成本增加。

（4）固定资产周转率反映企业固定资产利用效率，根据上表可知该公司固定资产周转率由0.49上升至0.65,因为3年销货的不断增加使公司收入增加,其销货的增加大于固定资产的扩充速度,使利用率增加。

2、偿债能力分析

企业的偿债能力静态讲就是用资产清偿长、短期负债的能力；动态讲是用企业资产和经营过程中创造的收益，偿还长短期债务的能力，其考查指标如下：

（1）营运资本：

是流动资产与流动负债平衡之后的结果，根据四川蜀南天然气公司比较资产负债表（见附件一），可得出该公司营运资本指标：

从上表计算出的营运资金，从静态上讲，2010年该公司的短期偿债能力是比较差，因为流动资产不足以抵补流动负债。从动态上分析企业短期偿债能力，2010年末的营运资金比年初增加了583440.79元，这是因为当期流动资产增长大于流动负债的增长所致，从动态看该公司的清偿能力在逐年增加。

（2）流动比率与速动比率

流动比率反映企业运用流动资产变成现金偿还流动负债的能力，流动比率高低反映企业承受流动资产贬值能力和偿还中、短期债务能力的强弱。2008年至2010年流动比率从56%上升到92%。

速动比率又称为酸性测试比率，这一比率是计量公司使用“近现金”或速动资产迅速清偿流动负债的能力。该公司速动比率由2008年的39%上升到2010年的80%。

一般认为，企业合理的流动比率为2，速动比率为1，从上述可以看出从2008—2010年流动比率都远低于2，这说明公司主要用货币资金来偿还短期负债。公司的速动比率也逐年增加，2010年达到80%仍低于1，由此看出，公司在2010年非速动资产比率较小，在2010年短期借款占流动负债的36.20%，这可能要依赖出售存货或举借新债来偿还到期债务。

（4）资产负债率反映债权人提供的资金占企业资产总额的比重，表明负债经营程度，公司从2008年以来该比率数值如下

由上表可知，公司的资产负债率2010达到42%超过了资产负债率30%的预警线，公司应控制负债规模。

3、盈利能力分析

盈利能力是企业获取利润的能力，公司的盈利能力可以根据四川蜀南天然气公司的比较利润表（见附件二）反映出来，2008—2010年公司上述几个指标的数值如下表所示。

表中看出，2008——2010年公司的销售净利率成下降趋势，销售毛利率从总体来说呈上升趋势，公司销售净利率下降，而这三年营业收入又在增长，表明企业销售在扩大的同时，支出在增大，使销售收入的收益水平较低，销售毛利率表明销售收入中获取毛利的能力，该公司毛利率在上升，只能说明公司有能力实现增收节支的能力。

公司的净资产收益率在下降。2010年亏损成为负数表明，公司盈利能力有所下降，因此公司必须改善经营管理，提高盈利水平。

营业成本费用利润率反映企业成本费用与利润的关系，从公司指标数值看，这3年营业利润上升但比率仍都处于一个较低的水平，说明公司的成本费用过高，其中10年管理费用占成本费用总额的42.52%，该公司的管理费用过高，应注意改善。

六、对四川蜀南天然气公司的建议

根据以上分析的情况，对四川蜀南天然气公司提出以下几点建议：

1、公司主营业务的利润率太低，期间费用未控制好，成本费用过高，应加强公司各方面的管理，降低成本费用开支。

2、公司流动比率在三年间逐年上升，但数值远低于2，而速动比率也低于1，这说明公司短期偿债能力不足，因此应调整流动负债比重，减少非速动资产的比重。公司长期负债规模过大，应减少长期负债比重。

3、公司在2010年存货周转率提高，但经营业绩却不佳，要改善经营状况，增强公司的营销预测能力。加强外购商品及材料管理，了解市场商品价格行情，根据库存情况购进生产所需材料，防止库存积压。

以上的财务分析发现四川蜀南天然气公司在经营管理上存在一些问题，但该公司在以后能重视财务分析，通过分析不断挖掘自身的潜力，降低成本，合理运用资金，改善管理方式，将会促进公司的发展，提高公司竞争力。

参考文献：

[1]刘德红，胡文萍，石晶．<<企业财务分析技术>>．中国经济出版社．2008年

[2]樊行健、陈共荣.<<财务报表分析>>.中国财政经济出版社.2008年

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[5]张新民.<<企业财务分析>>.浙江人民出版社.2009年

[6]肖建林.<<如何看懂会计报表>>.广东经济出版社.2009年

[7]陈少华.<<财务报表分析方法>>.厦门大学出版社.2008年