简介：VbR方法是近年来在国外兴起的一种以概率论为基础、运用现代统计方法定量测量金融风险的管理工具。作为测量和控制金融风险的量化模型，VaR方法在商业银行的价格风险管理、信用风险管理、业绩评价、信息披露以及银行监管等方面具有独特优势，为商业银行提供了一种全新的和重要的风险管理工具。

简介：

简介：提升企业价值是企业经营管理重要目标观点已达成共识。本文探讨了企业风险管理提升企业价值的路径问题，认为企业风险管理通过降低代理成本、降低税收风险、减低财务困境成本以及改进投资决策这四种路径来提升企业价值。

简介：摘要：近几年来，世界各国都在关注着生态环境的变化，能源结构的调整也是大势所趋。“碳中和”与“碳达峰”两大战略目标的提出，对促进电力工业由高碳向低碳、由化石能源向洁净能源转型，发挥着重大支撑作用。在“双碳”的大背景下，紧紧围绕碳中和目标，推进新能源工程的建设，加速产业结构的转变和升级，已成为产业发展的重要战略课题。

简介：企业整体风险管理（EWRM）为企业从传统的预防风险向经营管理风险转变提供了一种全局性、一体化、前瞻性方法，实现了对风险经营的动态柔性战略价值导向与持续企业价值增值最大化、提升企业核心竞争力、再造风险管理哲学流程的优化组合，形成取代传统风险管理（ETRM）的必然趋势。本文从价值增值视角，在与传统风险管理对比分析凸显价值增值型企业整体风险管理价值基础上，就价值增值型企业整体风险管理集成系统的运行机理、实践应用方略进行了较为深入的探讨。

简介：本文以中国股市的已实现波动率（RV）与已实现极差波动率（RRV）为研究对象,采用LR检验与动态分位数检验对三种长记忆模型（ARFIMA、ARFIMAX、HAR）进行了VaR预测能力的比较研究。主要结论为：长记忆模型的VaR预测能力显著优于基于日收益率的GARCH模型,其中以在偏t分布下的ARFIMAX模型的表现为最佳;与标准正态分布相比,在偏t分布下计算得到的VaR值更能准确反映中国股市真实的VaR;中国股市的RV与RRV均具有长记忆性、波动非对称性等特征。

简介：本文从定量的角度考察了我国交易所国债市场和银行间国债市场的市场风险。首先考察了国债收益率的尖峰厚尾性、异方差性和平稳性；接着估计了在t分布和偏t分布下GARCH模型与HYGARCH模型，利用失败率检验与动态分位数测试检验了模型预测的VaR值的精确程度。实证结果表明，银行间国债市场波动的长记忆性大干交易所国债市场；当使用参数法估计VaR值时，波动率的长记忆性是重要的影响因素；偏t分布并没有较大改善交易所国债市场预测的VaR值的准确性，然而偏t分布下的HYGARCH模型却更适合我国银行间国债市场。

简介：文章利用风险价值VaR方法，研究了我国历次印花税调整对上海股票市场投资风险的影响。实证表明印花税调整并不能影响股票市场投资风险，频繁调整印花税率只能带来政策的不稳定，并不能抑制股市的风险。

简介：电价波动在电力市场中有季节性特征，由于用电负荷在冬季和夏季偏高，而且电价本身较高，还会随着市场出现高峰时刻。所以不同时间段内，电价序列会存在特性上的差别，并不能进行分形维数的单一刻画。电力市场中购买者单一模式的采用，电网公司或是输电公司从发电公司进行购电，出售电能给配电公司。二十世纪末，法国数学家曼德勃罗特首先提出了分形理论，分形理论的提出，在各学术界得到了广泛的应用和发展，最初的分形和分维已经从狭义分形扩展到信息、结构、功能、时间的广义分形，而具体又有分形方法论的进一步提出。电力市场环境下，单一购买者模式的采用，使负荷波动等不确定因素影响公司的金融管理并构成风险，所以，金融风险的评估需更加准确而全面，并且进行有效的控制和管理金融风险，这仍然是目前需要研究的重要问题。

简介：公允价值在新企业会计准则中的大量运用是我国会计与国际会计接轨的重要一步,但也使会计审计面临新的课题。本文以公允价值审计理论为依据,结合案例分析了公允价值运用给审计工作带来的新问题,并对如何应对这一新问题提出了对策建议。

简介：新会计准则的颁布降低了公允价值计量的会计风险,但仍然有一些风险需要进一步的制度创新来化解.文章分析了新会计准则对公允价值会计风险的影响作用,在此基础上,提出了进一步降低公允价值会计风险的对策建议.

简介：摘要：现如今，在我国国民经济快速发展背景下，各行业均进入快速发展阶段。但同时，企业在运营中所面临的财务风险也随之增大。内部审计作为企业控制财务风险的有效措施，尤其是在当前互联网经济环境下，有利于帮助企业正确识别并控制各类风险。对此，本文主要围绕内部审计在企业财务风险管理中的价值展开全方位分析，以供参考。

简介：摘要：随着社会经济的快速发展，现代企业面临的机遇和挑战也越来越多。建立科学有效的内部控制体系，将企业的经营风险、财务风险、管理风险、决策风险等控制在合理范围内，有利于保障企业在当前的市场经济条件下合法合规地开展生产经营活动，对于企业持续性发展至关重要。本文从企业风险管理与内部控制的定义出发，对内部控制在企业风险管理中的价值进行了分析，旨在为企业内部控制及风险管理工作提供参考，帮助企业通过完善管理制度体系从而实现可持续发展。

简介：企业内部控制是集风险防范和价值创造于一身的管理手段。从起源探究,内部控制包括作为审计方法的内部控制和作为管理方法的内部控制,并且不同类别的内部控制其功能的侧重点有所不同,前者侧重企业风险防范,后者侧重企业价值创造。一个成功企业的管理者需要对企业所面临的风险进行识别和评估,并在捕捉发展机会与控制风险之间进行权衡,但是权衡的出发点绝不应该是企业风险最小化。

简介：保护项目的价值涉及到处理与项目交付有关的各种不确定因素。项目管理的角色就是协助在这个过程中将不确定的事件和投人转变成确定的成果和承诺。所以，项目管理的首要过程就应该是风险管理。当然，诸如范围管理、进度管理以及支出管理等其它过程对风险管理产生的辅助作用，则对项目管理的成功和使项目投入价值最大化都是至关重要的。最近新引入的一种项目管理方法——基于关键链的项目管理的重点就是对不确定因素和风险的管理。

简介：当今世界已经步入了风险社会的时代，面对预防和惩治犯罪的巨大压力，我国宽严相济的基本刑事政策在追求自由价值的同时，应当给予安全价值以更多的考虑，协调好自由与安全的冲突，处理好保障公民自由与防范社会风险的关系，从而正确引导刑事立法，合理应对风险社会的挑战。

简介：摘要：随着电力行业的竞争日益激烈和市场环境的不断变化，电力公司面临着各种市场风险，如价格波动、供应不稳定和市场需求波动等。因此，电力公司需要采取一系列措施来降低这些风险并确保可持续的营销策略。本论文旨在探讨企业营销稽查在降低电力营销风险方面的价值以及可行的有效措施。

简介：摘 要

简介：本文阐述了经济法的功能和价值，提出了运用经济法防范金融风险的措施。指出，经济法的价值主要体现在对金融企业安全与效率的监管上。因此，必须对我国的金融体制进行深化改革，从整体上提升我国金融行业的国际竞争力；要建立金融市场内部的防范机制。努力改善立法的大环境，尽快着手建立企业和个人的信贷评价体系，从而保障金融行业健康稳定发展。

简介：互联网环境下企业的网络信息披露行为降低了外部投资者的信息成本，本文基于信息成本的变化探讨了风险资本对企业的“价值增值”功能。本文对Ueda提出的初创企业融资决策模型进行拓展，分析风险资本提升企业经营业绩的作用机制以及信息披露在风险资本“价值增值”过程中所发挥的积极作用。在实证检验中，以新三板挂牌企业为样本考察了风险资本对企业经营业绩的促进作用，检验结果表明，风险资本的“价值增值”功能在网络信息披露水平高的情况下更为强烈。基于风险资本“价值增值”机理的分析显示，风险资本显著降低企业投资一现金流敏感度，这表明风险资本有利于缓解企业融资约束，从而提高企业投资效率。本文研究对风险资本“价值增值”功能的相关文献进行了有益的拓展，同时也对发展我国多层次资本市场和健全企业信息披露机制具有一定的借鉴意义。