中国制造业境外投资风险及预防

中国制造业境外投资风险及预防

萧忠淮

浙江正凯集团有限公司 311200

摘要：中国制造业境外投资在全球化经济背景下具有重要意义，境外投资成为中国制造业探寻新市场的关键路径。鉴于国内的市场越来越饱和，众多的制造行业企业正在寻找机会通过国际途径来进一步扩张其业务，以确保并增强他们的竞争实力。境外的投资活动能助企业探索更多的销售途径，拓展与更大的消费者基础，进而带来收益的增加。

关键词：中国制造业；境外投资；风险及预防

引言

随着“一带一路”倡议的推进，中国制造业企业在全球范围内的布局能够促进沿线国家和地区的经济发展，深化中国与这些区域的经济合作以及政治联系，也有利于增强中国在国际层面上的影响力和发言权。外国的资本投入可以帮助中国制造业获取世界顶级的技术和资源，例如直接向境外的研究与开发中心、技术企业或是产业链的上游注资，这不仅可以让他们获得尖端的技术和丰富的管理知识，也能增强他们的技术实力和创新潜力。另外，外国的投资有助于有效分摊潜在风险。在全球市场中的布局策略有助于降低单一市场变动对企业总体经营的干扰，增强企业抵抗风险的力量。总的来说，境外对中国制造业的投资极为关键，这是企业为达到持续增长并提高其国际竞争能力的关键路径。

一、中国制造业境外投资的必要性

中国制造业境外投资的必要性主要体现在以下几个方面。其一，由于国内市场的过度饱和与日趋激烈的竞争，许多企业被迫去探寻新的增长机会。随着我国经济逐步壮大和消费水平持续上升，制造行业在国内市场遭遇了激烈的市场竞争，以及增长的障碍。为了规避国内市场上不健康的竞争态势和收益率的下滑，企业亟须寻求通过境外投资来拓展新的商业领域，以及寻找可能的利益增长途径。其二，由于国际市场日益开放和经济全球化的加速，中国制造业获得了更多丰富的发展机会和空间。随着经济的全球化趋势，国际市场变得更为密切，因此各国在贸易和投资方面的障碍也逐步减轻。在当前，中国的制造业企业能够抓住这个难得的机会，通过国外的投资进入更广阔的国际市场，深度参与全球产业链中的角色分配和合作，从而增强他们在国际上的竞争实力。其三，获得资源与能源构成了境外投资的主要驱动力。尽管中国已经是制造业的领军者，但由于资源和能源的短缺，制造业的进一步发展仍然受到制约。借助于对国外的资本注入，企业有机会获得境外丰富的能源资产和能力，从而保证生产活动的持久发展，减少生产开销，并加强企业的市场竞争地位[1]。其四，境外投资有助于达到技术与管理层面的更新。在制造业中，掌握全球领先的技术以及管理知识，对于增强企业的竞争优势是至关重要的。当中国制造业的企业通过与外部资本的投资并购或与全球知名企业结成联盟时，他们有机会引入前沿的技术和管理策略，从而提高其研发和创新的实力，为其产业的升级和转型注入活力。其五，对境外的投资被视为提高企业国际化程度的关键方式。随着全球经济日益融合的持续推进，企业的国际化进程已经上升为不可逆转的方向。企业可通过跨境的投资行为构建国际规模的生产与销售网络，进而提高其在国际市场上的份额，以及增强企业在全球范围内的竞争力与影响力。其六，对外的投资助力于国家战略的推进和其国际地位的提高。制造业已经成为国民经济的核心支撑，而通过外部的投资活动，企业有望在国际层面上建立更大的产业链，从而促进全球产能合作，增强中国在全球经济的竞争和话语地位。对于中国制造业来说，境外投资不仅是一个至关重要的因素，同时也是企业为了适应国内外市场波动、增强自身竞争能力以及实现持续性发展而必须做出的选择。

二、境外投资进入模式分析与选择

在全球化进程不断加速的今天，中国制造业企业积极走出去，进行境外投资已成为一种普遍趋势。然而，在境外投资过程中，选择合适的进入模式对于企业能否成功至关重要。不同的进入模式具有不同的优势和风险，需要根据企业的实际情况和投资目的进行综合分析与选择。

（一）境外直接投资

境外直接投资（FDI）是中国制造业企业常用的一种进入模式。FDI通常通过设立全资子企业或合资企业的方式进行。这种模式的优势在于企业能够对其在境外的子企业实行全面地管控，进而使生产管理达到规范与高效。此外，通过FDI的途径，企业能更加深入地掌握和适应本地市场，并不断积攒国际业务经验。尽管如此，FDI同样伴随着一些潜在的风险和问题。由于资本的大量投入，企业不得不面临相当高的财经负担和相关的投资风险。另外，由于地方法律和政策环境的错综复杂性，当企业进入新的市场阶段时，深入地认识并坚守当地的法规和法律是至关重要的，以确保不会出现法律问题或政策上的风险。例如，中国有些制造业企业在东南亚国家决定建设工厂的过程中，由于对当地劳动法规的不太了解，可能会发生劳动争议，这直接影响了他们的日常业务运营[2]。因此，在决定是否选择FDI模式时，企业应全面权衡其资金能力、管理技巧以及当地的市场态势等多重因子，以完成深入的可行性和风险评价。

（二）跨国并购

跨国并购是另一种常见的进入模式。通过并购当地企业，中国制造业企业可以迅速进入新市场，获得现成的生产设施、销售渠道和品牌资源，提升市场竞争力。例如，中国某家电企业通过收购欧洲著名家电产品，不仅顺利打入欧洲市场，同时也增强了自己在品牌知名度和技术能力方面的实力。尽管如此，跨国企业并购同样面临着如合并复杂性、文化分歧以及法律阻碍等一系列问题。在并购完成后，企业的综合管理是一个相当复杂的任务，其中包括对组织结构、文化以及管理策略等多个方面的细致协同与整合，以期能够达到最佳的协同效果。此外，进行跨国并购涉及了反垄断的审核以及跨国法律法规的严格遵循，因此企业在并购过程中需要雇佣经验丰富的法律顾问，进行全面的法务尽职检查，确保并购的合法性和合规性。

（三）战略联盟和合作伙伴关系

战略联盟和合作伙伴关系也是一种重要的进入模式。通过与当地企业建立战略联盟或合作伙伴关系，中国制造业企业可以借助合作伙伴的市场资源和网络，快速进入新市场，降低市场进入风险。例如，某中国汽车制造商通过与美国知名汽车企业建立合资企业，共同研发新的能源车型，这不只减少了开发费用，同时也促进了其技术进步和在市场上的竞争地位[3]。不过，在战略伙伴联盟和伙伴关系中，也存在一些不稳定与利益分配不均的问题。当企业在寻找伙伴时，他们需要开展深入的背景审查和评估活动，以确保伙伴拥有良好的声誉和强大的能力。在商业合作的各个环节里，企业需要构建高效的交流手段和利润分散系统，以确保合作关系能够无阻地进行。

（四）特许经营和授权经营

特许经营和授权经营也是一种常见的进入模式。通过特许经营和授权经营，中国制造业企业可以借助当地加盟商的力量，迅速扩大市场份额，降低市场进入成本。例如，某中国餐饮连锁企业通过授权当地加盟商经营，不只是成功进军了东南亚，而且成功地达到了品牌全球的推广和认同。在特许和授权经营中，品牌的管理变得尤为困难，而且加盟商的管理亦显得不尽如人意。当企业决定采纳特许经营与授权经营的方式，它们必须确立严格的品牌监管和与加盟商的关系规定，以确保品牌的统一声誉和加盟商的高品质运营。

（五）出口贸易

出口贸易也是中国制造业企业进入国际市场的一种常见方式。通过出口贸易，企业可以在不进行大规模投资的情况下，进入国际市场，了解市场需求和竞争状况。例如，某中国服装制造商通过出口产品到欧美市场，不仅积累了国际市场经验，同样也提高了其产品的品质和品牌的知名度。但是，出口交易同样遭遇到了如国际商业壁垒、物流开销过高以及汇率变化等多重难题。当企业选择出口贸易方式时，必须深入进行市场研究，挑选适合的出口市场及合作伙伴，并实施风险管控措施，例如选择合适的外汇规避工具和选择有信誉的物流服务供应商，从而降低整个出口贸易的风险水平。

三、境外投资风险识别

境外投资是中国制造业走向国际市场、实现全球化布局的重要战略。然而，在境外投资虽然带来了不少机会，但是同样也带来了各式各样的风险。这些风险不仅可能使投资出现失败，还可能深远地影响到企业整体运营状况。所以，为了企业能够成功推进其国际化业务，识别及管理在外资投资中的风险十分关键。以下将从政治风险、经济风险、法律风险、文化风险等几个方面，对境外投资风险进行详细识别和分析。

（一）政治风险

政治风险是境外投资中最为重要且难以控制的风险之一。政治风险主要包括东道国的政治不稳定、政府更替、政策变动以及战争和恐怖主义等因素。这些因素可能导致投资项目的中断或损失。例如，如果东道国政府因为政治的原因而撤回外国企业的投资许可，或对相关法律法规的修订来限制外资企业的运作，这将是一个可能的选择[4]。此外，诸如政治上的腐败和行贿之类的事件也有可能对投资氛围带来不良效果。在企业准备进行跨境投资之前，有必要先对接受投资的国家的政治状况进行全面地了解，对其政治稳定性进行评估，并制定应对潜在政治风险的策略。

（二）经济风险

经济风险主要包括汇率波动、通货膨胀、经济衰退以及金融危机等因素。汇率波动是境外投资中常见的经济风险之一，尤其是对于那些以外币计价的投资项目。当东道国货币贬值时，企业的投资回报可能会大幅减少。在向境外进行投资的过程中，企业应当时刻保持对东道国经济情况的警觉，并采纳恰当的金融手段来对冲货币的风险。此外，它们还需要制定适应性强的商业战略，以应对不断的经济起伏。

（三）法律风险

法律风险是指由于东道国法律体系不完善或法律变动而对企业造成的不利影响。由于各国和地区的法律制度存在明显差异，外资企业在接受东道国融资时可能遇到合法性挑战。比如，作为东道国，可能对于外资企业在投资领域、商业活动和劳工待遇上有严格的规章要求，这要求企业投入大量的努力和资源以深入理解和恪守这些法规。另外，东道国在知识产权保护方面的不足可能会导致企业的专利权、品牌等相关知识产权受到损害。为了避免法律上的危险，各企业需要雇佣当地法律专家，并对东道国的法律状况有深入地了解，这样可以确保他们的投资行为均满足法律标准。

（四）文化风险

文化风险是指由于东道国与投资企业所在国在文化、语言、信仰宗教或社会传统上存在差异，而给企业的运营带来的挑战。由于文化差异，企业在接受任务的国家面对市场推广、组织管理方法以及与员工的关系时可能会遭遇挑战。例如，在某些特定的文化背景中，消费者对某个产品可能持有不一样的偏好，企业因此必须改变其产品和服务，以适应当地的市场需求。而且，当企业的管理体制似乎并不太符合东道国的文化背景时，这可能会导致员工士气大打折扣和管理的效益减弱。为了有效应对文化危机，各国企业应深化对所在城市文化的认识与敬重，进行文化相关的培训，并进一步推进员工在不同领域的交流与合作。

四、境外投资风险防控措施

（一）充分进行调研

企业应当进行充分的前期调研和可行性分析。境外投资牵涉到各种国家和地区，因此在进入不熟悉的市场之前，企业必须对其所在的政治、经济、法规和文化背景进行全方位和深入地探讨。比如说，各种企业可以选择授权给专业的咨询机构，以获取目标市场的最新资讯和相关数据，进而熟悉其在当地的市场需求、竞争状况以及相关政策法规。另外，各企业应积极投身实地调查，深入地与当地政府、业界组织和潜在的合作伙伴沟通与交流，确保对潜在市场有全方位和精确的了解。

（二）健全风险管理体系

建立健全的风险管理体系是防控境外投资风险的关键。企业应当根据自身的实际情况，制定科学合理的风险管理策略和制度，其中应该涵盖风险识别、评估、控制以及实时监控等各个关键环节。企业应当成立一个独立的风险控制部门，以对境外的投资计划进行风险的评定与监管；拟定一套细致的风险应对机制，以明晰在各种风险环境中应采取的专门对策和责任承担者；建立起一个持续的风险监控和报告体系，确保对可能的风险进行及时发现并采取措施[5]。

（三）加强与当地的合作

加强与当地政府和企业的合作，是降低境外投资风险的重要途径。企业应当主动探索与地方政府及各大企业间的合作关系，透过创建合资企业、战略性伙伴关系等策略，共同面对市场的威胁和政府的政策改变。比如，与本地的企业进行合作，企业可以充分发挥它在市场上的资源和经验，从而有效提升市场进入和运行的速度；与地方政府建立良好的合作关系可以为企业提供更多的策略帮助和保障，从而降低策略的风险和法律上的纠纷出现。

（四）重视法律合规性

重视法律合规性，确保境外投资合法合规。不同国家和地区的法律体系和法规规定存在较大差异，因此，在进行境外投资活动时，企业必须严格地遵从当地的法规和法律框架，以避免潜在的法律风险。在涉及目标国家和区域的外商投资、工作合同、税收法律和环境保护法等方面，企业有责任进行深入地了解，以确保其在合同签署、劳动力雇用、税务申报以及环境保护等多个环节中的合法性得到遵守。另外，企业还应该招聘有能力的法律咨询人员，提供法律建议和帮助，确保其投资及经营活动在所有环节上都满足法律规定。

（五）健全内部控制审计制度

建立健全的内部控制和审计制度，确保境外投资的透明度和可控性。企业应当在境外投资项目中建立完善的内部控制制度，包括财务管理、资金使用、合同管理、物资采购等方面的控制措施，以确保所有的业务流程都是标准化和公开的。企业能够通过采纳内部审查流程，定时检查和评定境外投资项目的经济健康与经营状况，这样可以迅速识别并改正所出现的问题；企业需要构建一个科学合理的绩效评估体系，对管理境外投资的团队进行细致严谨的绩效考核，以确保它们能够尽责完成任务[6]。

（六）加强文化适应性

加强文化适应性，促进跨文化管理的有效性。文化差异是境外投资过程中常见的问题，企业在进行境外投资时应当重视文化差异对管理和运营的影响，并采取有效手段来增强文化的适应能力。企业能够通过组织和执行跨文化的技能培训，从而提高员工在跨文化交流与管理方面的专业水平；在对外国进行投资的项目里，充分地尊崇和理解本地的文化传统与价值取向，同时努力塑造一个和谐的企业文化以及职业环境；企业通过聘用当地的管理团队与员工，并结合他们对本地区文化和市场的深入认识，从而提高了企业在文化方面的适应能力和其在市场中的竞争地位。

结语

中国制造业在进行境外投资时，必须充分认识和应对各种风险，通过完善的前期调研、健全的风险管理体系、积极的合作、严格的法律合规、透明的内部控制、有效的跨文化管理等，以确保企业的境外投资能够顺利并持续地发展。这样不仅能帮助企业增强其在全球的竞争实力，同时也为达成企业的全球化策略目的提供了重要支持。

参考文献：

[1]龚雨婷.国有企业境外投资审计监督现状及改进对策研究[J].经济研究导刊,2024,(07):132-134.

[2]殷海飞.新形势下境外投资项目内部审计研究[J].中外企业文化,2024,(03):106-108.

[3]康传强.企业境外投资法律安全风险防范问题探究[J].企业改革与管理,2024,(06):36-38.

[4]王文,刘锦涛.境外投资态势及发展趋势[J].中国金融,2024,(05):67-68.

[5]周盛来.国有企业投资管理与风险防范[J].投资与创业,2024,35(04):7-9.

[6]苑生龙.境外投资发展与安全：评估测定及政策建议[J].开放导报,2023,(06):35-46.