基金投资挑选方法及投资要点

基金投资挑选方法及投资要点

王平

重庆工贸职业技术学院

基金是一种大众化的投资方式，但基金也分“好坏”，“好”的基金收益会高一点而风险会低一些，而“坏”的基金收益不仅不高，风险还高。购买基金之前所需要做的准备工作中，很重要的一项就是挑选业绩优秀的基金。何为优秀基金呢？基金规模适中，长期业绩优秀且稳定，回撤小，风险低；公司优秀，基金经理优秀。那么如何挑选业绩优秀的基金？

一、基金投资的步骤

优秀基金，首要的前提条件：是业绩优秀，持续稳定，长期盈利，年回报率超过同期国债利率，寻找的“马拉松”式的长跑冠军。业绩考核,以时间近为主，远次之。

（一）第一步打开天天基金网，点击基金排行，我的业绩筛选方法是“1111”法则。第一个1，选择近3个月业绩排名在同类基金中排前1%的基金。第二个1： 选择近6个月业绩排名在同类基金中排前1%的基金。第三个1： 选择一年期业绩排名在同类基金中排前1%的基金。第四个： 选择两年、三年业绩排名在同类基金中排前1%的基金。每类基金挑选不超过5只。（个人投资基金投资钱少，在5个中选择就可以了）下面以股票型基金为例。

2024年5月，股票型基金931只。3个月、6个月、1年、2年四个时间按1%业绩排名进行筛选，每次前10名。通过综合比较，选出前三基金。

嘉实资源精选股票C(005661)

单位净值 (2024-05-21)   2.9960-2.34%  累计净值 2.9960   成立来：199.60%

类型：股票型  |  中高风险规模：3.98亿元（2024-03-31）基金经理：刘杰

成 立 日：2018-10-22管 理 人：嘉实基金基金评级：五星

汇丰晋信中小盘股票(540007)

单位净值 (2024-05-21) 2.4603    累计净值2.4803   成立来：150.53%

类型：股票型  |  中高风险规模：1.57亿元（2024-03-31）基金经理：郑小兵

成 立 日：2009-12-11管 理 人：汇丰晋信基金基金评级：五星

景顺长城沪港深精选股票A(000979)

单位净值 (2024-05-21)   2.3060-1.45%   累计净值    2.3060    成立来：130.60%

类型：股票型  |  中高风险规模：62.26亿元（2024-03-31）基金经理：鲍无可

成 立 日：2015-04-15管 理 人：景顺长城基金基金评级：五星

（二）第二步重点关注基金挑选出来的基金四个方面内容

1、基金的评级

基金评级是以过去业绩作为评价基础，进行客观分析，旨在帮助投资人找出值得进一步研究的基金。所以只能反映基金以前的绩效，这并不能百分百保证未来业绩。不同的基金评级机构都有自己的评级原理和评估标准，在具体操作上有差异，所以我们在看基金评级时，不要只看一家机构的评级，要结合参考多家机构的评级。目前基金评级做的做好是国外的晨星，其次银河证券、海通证券、济安金信、招商证券等。大多数机构都是采用星级评价，1至5星，5星为最佳。但总体来说，基金评级大大简化了我们选基步骤，是我们选基的重要参考因素。

2、基金经理

基金招募说明书中，会详细列明基金公司和基金管理人的情况，一个优质专业的基金管理公司和投研队伍是基金投资良好运行的保障。优质基金通常由经验丰富的管理团队管理，他们拥有出色的投资技能和分析能力。这些管理人员能够根据市场变化做出明智的投资决策，从而实现更好的投资回报。

基金公司的好坏也有评级，最好是五星，可直接在基金公司查五星基金公司有哪些。看挑选出来的基金出来的基金是否属于五星基金公司

当然，最重要还是看基金经理。要了解一个基金经理靠不靠谱，首先要看他的过往业绩。

（1）过往业绩

大家可以通过网站查看基金经理过去管理的基金的收益情况，来推断基金经理的水平。过往业绩都还可以的，说明该基金经理水平还是不错的。

（2） 从业年限

再看他的从业年限，从业时间久、经验丰富、经历过牛熊周期的基金经理更值得我们投资者信赖。

（3） 投资风格

最后，我们还应该了解一下基金经理的投资风格，与自己性格是否相符。

其实，一般基金经理经过两三年的锻炼，大都能掌握基本的投资操作技术，然而心理素质绝不是一朝一夕的功夫，它跟一个人的性格有很大的关系。所以我们在选基金经理的时候，一定要选一个和自己风格相似、性格差异不大的。

如果你是个性很沉稳的人，你的基金经理却是一个很有闯劲的激进派，看着他频繁调仓换股，净值大起大落，心惊胆战不说，有时候亏得受不了就赎回了，到底损失的是自己的钱。如果你是个激进派，结果选了一个稳健型基金经理，看着别的基金都在大涨，自己的仍然小幅波动，心里又会着急。

3、风险评估

投资风险是由我们自己来承担的，所以我们有必要对这个部分细致了解。一般招募说明书会详细地说明基金投资的潜在风险，包括管理风险、信用风险、流动性风险、市场风险等多方面。这里的风险主要是回撤风险，优质基金通常具有稳定的业绩，它们能够在市场波动时保持相对稳定的表现。这是因为这些基金拥有经验丰富的管理团队，这些基金经常投资于高质量的公司，这些公司有稳定的现金流和利润，从而降低了投资风险。

4、比较费用

基金招募说明书中会详细列明相关的认购费、申购费、赎回费、管理费和托管费用。我们在选择购买基金时可以通过费用成本，来对几只备选基金进行比选。

现在很多基金公司和三方都有费率打折，我们不要只看申购费，同时也要看赎回费。长期投资的朋友，建议采用后端收费方式以节约成本。

二、基金投资要点

1. 市场研判

在我们准备投身基金大业之前，首先应该看看当下所处的市场环境，做到什么环境买什么基。

如果在股市走熊的初中期，去买股票基金和指数基金显然是不合适的，这时应当持有债券基金。熊市末期、在牛市初中期，买股票基金和指数基金才是正道，如果那时再去买货币基金和债券基金，就太不划算了。时刻关注国际国内政策变化，分析对哪些行业有利，哪些行业不利，哪些行业是高估，哪些行业低估？

2. 分析自身情况

首先，做好风险测评，大致可以测出我们的风险承受水平，是稳健型还是激进型，还会初步给出一个资产配置的建议。任何投资都会伴随一定程度的风险，高收益对应就是高风险。我们一定要客观衡量自己的风险承受能力，心理承受能力不好的不要去投高风险产品，适合自己基金才是真正的“好基金”。

其次，各位还需评估自己的财务状况，合理地按比例进行投资，千万不要将急需使用或未来几个月可能会用到的资金，投入到高风险产品中，更不要贷款买基金！

最后，需要设定自己的心理预期收益和止盈目标位。会买的是徒弟，会卖的才是师傅，一定要选择合适的时机止盈，不要贪心不足，不然到时候竹篮打水一场空。

3、寻找进出的时机和买卖点

再优秀的基金，如果选择进入的时机不对，也是会投资亏损，只有基金的投资对象低估时，投资才能赚钱，获利。为了实现资产的保值增值，要实现资产增值，就必须遵循“低买高卖”原则，基金投资才能取得投资收益（盈利），低买：必须关注基金投资对象价格被低估时，也就是基金投资对象在阶段性大底或历史性大底（支撑位）有强大的力量能支撑时，且标基金投资对象趋势向上，这时分批买入基金，该基金获利的概率是很大的。基金投资对象高估时，要及时赎回，否则利润回撒。特别是中国股市，是震荡市，板块轮动，最好实行波段操作。

4、合理控制资金仓位

投资者在买股票基金时，应该合理的控制其仓位，切莫全仓买入。一次买入，亏损时，心理压力大，心态不好，造成投资不理智。比如，第一次买入1/3的仓位，等基金下跌5%时，再买入1/3的仓位。

选出了优秀的基金，寻找好的时机和买卖点，合理进行资金分配，基民在股票基金投资中，就会盈多亏少，实现基金投资的保值、增值。

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