碳资产对企业财务管理的挑战及措施

碳资产对企业财务管理的挑战及措施

李文静

甘肃电投陇原电力有限公司；甘肃电投碳资产有限责任公司

摘要：随着我国“双碳”战略的深度推广，无论是政府机构、企事业单位以及金融机构等都针对碳资产问题进行了深入分析研究，为推动我国绿色经济发展打下良好基础。虽然碳资产的引入转变了企业经济评定模式，也对企业经济绿色转型发展以及综合竞争力提升产生了重要影响，但同时也对企业的财务管理造成了挑战，需要采取相应措施进行解决。针对此，本文主要以碳资产对企业财务管理的挑战及措施为核心内容，首先对于碳资产对企业财务管理的挑战进行了阐述，其次对于强化企业碳资产管理提出了相应对策，希望能够对相关人士有所帮助。

关键词：碳资产；财务管理；挑战；措施

引言

    近些年世界各个国家对于环境保护、低碳经济的关注度不断提升，这也就更加显现了碳资产的重要。所谓的碳资产主要就是指企业由于降低了温室气体排放而得到了权益，可以在碳交易市场来对这些权益进行贸易从而得到相应的经济效益。碳资产的引入在很大程度上转变了企业的经济模式，对于企业的财务管理造成了一定的挑战，需要对其进行认真分析，并采取相应措施进行解决，确保企业的健康稳定发展。   

1 碳资产对于企业财务管理造成的挑战

减少碳排放并不只是技术层面的问题，同时也会对生活方式造成转变，对于企业来说，更加重要的是经营管理、风险管控方面的问题。从当前我国碳市场的规定中可知，碳控排企业需要定期（一般是每个月）对温室气体排放量指标进行提报，同时第三方机构每一年都要对其排放总量进行核验，在数据准确的基础上需要向政府相关机构清缴与CO2排放量数量相当的配额，这些都需要企业采取全新措施来保证合规性[1]。从实际运营情况来看，为了加强对碳排放的管理和交易管控，要配置较为专业的部门和人员来从事此方面活动，必然造成整体运营成本的上升。一旦企业控制能力不足而造成碳排放量超标就会造成违约问题，也会引发成本上涨。

总的来说，碳资产的引入会对企业的财务管理造成几方面的挑战：一是会增大资产的评估难度。因为碳资产属于近些年出现的全新资产形式，在对其进行估值时会受到多种因素（例如碳排放权价格、企业减少碳排放所获得的收益、政策法规等）的影响，必然会增大企业评估的难度；一是会增大企业的税务负担。碳排放权交易牵扯到不同的税种，例如增值税、企业所得税等等，这就更需要企业加强对各种税收政策以及相关规定的了解，从而有效减少税负；一是会增大企业的财务计提费用。对于企业来说，想要从碳资产中获得收益就需要投入大量人力、物力来组织进行能源管控、信息升级以及相关的技术创新等活动，任何的活动都要消耗成本，必然会增大企业的计提费用；一是会增大企业的运营风险。现阶段的碳资产还处在发展初期，其价格稳定性不足，存在较大波动。所以在碳资产交易过程中也面临着多方面风险，例如信用风险、市场风险、流动性风险等等，企业一定要充分明确自身情况，制定出针对性的管理措施来应对风险，保证企业的稳定运行。   

2 碳资产背景下应对企业财务管理挑战的相应措施

2.1 建立并完善碳资产管控平台

一般情况下企业的碳减排都是按照如下流程来进行：首先要进行碳核查，重点集中在确定核算边界、识别碳排放源、收集活动水平数据、选取排放因子数据、计算碳排放等方面；其次需要针对碳排放的情况进行模拟，例如要形成清洁用能结构、建立起全新的减碳技术体系、能够对生产技术有效识别、利用LCA对其进行模拟等；除此之外，要参照实际计算以及模拟结果形成较为完备的减碳路线，在此基础上按照不同的阶段来对清洁能源进行应用，加强新技术的应用，加强碳排放的计算，对于应用效果实施动态监控，最终要实现碳中和的目标[2]。

需要以上述碳减排流程为基础，从多个视角来建立碳资产管控体系，包括如下几方面：

第一，碳资源管理。要建立起碳排放核查体系，通过信息化、智能化的方式实现碳核查，形成智能化管理系统，利用“碳足迹跟踪”等方式来对其实现动态性监管；

第二，碳减排技术管理。要根据实际情况研发针对性的减排技术，同时要结合碳足迹动态管控模式对其进行不断优化升级，进一步加强工艺流程管控以及生产管理水平。

    第三，碳交易以及碳汇管理。在充分分析研究国内外有关碳市场政策法规基础上，建立并不断完善碳交易预判以及对冲机制，从而为企业后续运营发展提供基础性保障。

2.2 站在资产资源优化视角进行碳资产配置

想要实现有效的碳中和，不能只由企业自身或者政府进行引导，需要根据不同的参考要素（包括：技术、工艺、产品或服务和产业链定位的特性、比较优势、资源禀赋、区位优势、自身能力等）划定差异性市场主体，在此基础上确定好各方主体所要承担的职责。虽然现阶段无论是在技术能力还是在成本管控方面还不够成熟，部分企业仍然进行排放，但是要最大程度减少排放量，要通过资源配置和碳交易市场对接方式来保证碳资产之间的匹配性。碳交易背景下，企业需要对碳资产管控的重要性具有清醒认识，要进一步明确碳交易具备的金融属性，否则必然会造成履约成本的上升，会将原本的资产转变成为负债，增加企业的负担。因此企业一定要将碳资产作为发展战略的重要组成部分，进一步增强减排力度，降低履约成本，充分发挥其应有的金融属性，创新碳资产管理，提升财务管理水平

[3]。

2.3 站在碳市场有效利用的视角进行碳资产交易

企业需要进一步加强对碳交易市场的深入分析研究，充分了解碳市场行情、把握碳交易的规则以及市场发展机会。从短期来看，对碳排放量赋予相应价格能够进一步扩展企业的履约方式，可以使得企业利用市场交易来降低履约成本，能够为企业财务结构优化创造空间。同时，较低减排成本能够促使企业获取更好的收益，也可以推动减排项目进行；站在长期视角来看，较为稳定的碳价预期可以确保企业能够明确判定碳减排的财务收益，从而投入必要的人力物力财力加强节能技术（例如电能替代、碳捕捉、氢能等）研发推广。碳市场在一定程度上会增大企业的运营成本，但同时也会通过相应的交易机制有效降低企业的运营成本，能够为企业扩充资产结构并提供全新融资工具。越发开放的碳市场已经成为我国向着“双碳”目标迈进的政策性工具之一，为企业财务结构优化、提升企业的财务管理能力提供重要保障。      

2.4 充分考虑碳投资周期，不断完善企业自身碳投资策略

一方面，企业面对着激烈的市场竞争需要进一步完善财务策略，不断扩大经营范围，必然会造成碳排放。所以企业在对外投资时一定要充分考量碳排放配额、减排技术应用、后续碳交易成本等等方面；一方面，企业要投入必要的资金、人力物力加强减排技术研发，降低能耗。除此之外，企业所得碳配额可以作为重要资产来促使企业获取经济效益。利用多种类型的金融工具来帮助企业套期保值，并且要意识到其融资工具的属性，可以有效促进企业发展。企业在进行财务战略制定过程中，一定要充分考虑碳市场价格等因素，从而实现效益最大化。当前“双碳”发展战略还处于初期落实阶段，各方都在进行探索，无论是在政策还是在市场方面都存在着较大不确定性，所以企业要针对政策、市场等进行动态分析，确保企业财务管理策略的有效性，推动企业发展。

3 结束语

    总的来说，随着碳资产的引入，企业在获取其所带来收益的同时也面临着财务管理方面的挑战，会增大资产评估的难度、一定程度上增加税务负担以及财务计提费用，同时也面临着信用风险、流动性风险等多方风险。这就要求企业把握发展机遇，不断创新财务管理，建立碳资产管控平台，利用多方方式的综合运用来应对碳交易市场的发展变化，保障企业的健康、平稳发展。

参考文献

[1]汤晶晶.试析碳资产对电力企业财务管理的挑战及对策[J]. 商业2.0, 2023（08）：144-146

[2]李文猛.浅析碳资产对电力企业财务管理的挑战及对策[J]. 商讯, 2022（12）：32-35

[3]焦绍光.“双碳”背景下电力企业财务风险管理研究[J]. 财讯, 2023(11):88-91