资金管理对企业投资决策的影响分析

资金管理对企业投资决策的影响分析

周文娟

浙江舜兴建设有限公司 浙江 宁波  315400

摘要：通过良好的资金管理，企业能够确定流动资金是否充足，是否需要通过融资等方式获取资金，也关系着投资决策是否科学、可行。资金管理也关系着企业能否正常运营等。基于此，对于企业而言，资金管理尤为重要。文章分析了资金管理对企业投资决策的影响，包括对资本预算、融资决策、投资组合的选择等，最后，探讨了加强资金管理的措施，包括建立健全预算制度、加强资金监管、拓宽资金获取渠道、落实资金风险预测与防控工作等。

关键词：资金管理；投资决策；影响

引言：在企业经营中，资金管理与投资决策同等重要。良好的资金管理、科学的投资决策能够保障企业拥有足够的资金支撑各项业务，并实现安全投资、合理投资等。科学的投资决策也能够为企业创造更多的收益，从而推动其向前发展。基于此，要正确看待资金管理与投资决策，并加强资金管理。

1试论资金管理对企业投资决策的影响

资金管理与投资决策是密不可分的关系，借助良好的资金管理，能够将资金科学地应用到项目中，并获得良好的经济回报。资金管理是企业获取良好投资机遇的工具。在企业运营中，资金管理会影响资本预算、融资决策以及投资组合的选择。

1.1资本预算

在面对新项目或是制定长期投资计划时企业往往需要先进行资本预算决策，其中最为关键的便是资金管理。

通过良好的资金管理，企业能够了解流动资金的使用情况，判断出目前可支配现金总数能否支撑起资本支出计划的正常运转。有助于因资金不足而导致投资项目暂停，影响企业形象或是经济收益。通过良好的资金管理，企业也能够评估出投资项目的风险等级、收益情况等，并对现有的资本预算计划进行调整，提升计划的科学性、安全性等。

资金管理影响资本预算的制定。企业往往是在分析自身财务状况、竞争对手实力的基础上确定投资方向。在此期间，相关部门负责提供相关数据信息，比如、可支配现金总额、项目风险等级、市场动态等，以辅助企业制定出科学、合理的资本预算决策。

资金管理影响资本预算执行。相关部门负责监管资本支出，掌握着资本支出的相关信息，包括具体的支出金额、资本流向等，负责监督投资计划的执行情况。相关部门落实有效的资本支出，能够最大程度上保障投资计划顺利进行，控制项目成本在合理范围内，避免出现资本支出超支等问题，起到了降低投资风险，保障投资回报率的作用。

资金管理关系着资本预算监控。相关部门负责动态跟踪资本，一旦发现问题会立即采取干预措施，并调整现有投资计划中不合理的地方。通常情况下，若资本流出量以及流出速度远远超过了预期，则需要立即通知其他相关部门一同采取措施干预，调整后续的投资计划，减缓资金流出速度等。

1.2融资决策

企业制定融资决策时，往往需要考虑现有资金的支出情况以及未来一段时间内资金的回流情况。良好的资金管理能够帮助企业找到适合当下情况的融资方案，融资规模与融资方式合理后，也有利于降低企业的融资成本。

资金管理影响融资筹划。通过资金管理，企业能够了解当前的资产负债情况、现金流风险等，从而确定融资规模、融资方式，保障融资决策科学合理。以企业的短期资金负责支撑企业日常业务运转为例，面对这一情况，相关部门可以建议企业以短期贷款的方式从外部获得资金融入。

资金管理影响融资决策的执行。相关部门负责动态跟踪融资进展等，反馈融资情况，衡量实际融资能否取得预期效果。也负责控制融资决策执行，避开高成本、高风险等。

资金管理影响融资监控。相关部门动态跟踪融资决策的执行情况，通过分析反馈的信息评估融资风险，一旦出现异常情况，会组织相关部门协调运转，规避融资风险。如企业财务状况发生变动，支出很大一笔资金，此时企业应调整融资计划，如扩大融资规模等，增加资金的融入量，保障可支配现金能够支撑起业务运转[1]。

1.3投资组合的选择

如何选择投资组合是企业制定投资决策时需要考虑到的的问题，若选择不恰当的投资组合，会导致投资风险的提升，同时也无法保障后期能够获得预期的投资回报。良好的投资管理能够让企业基于财务状况分析和评估不同投资方案的可行性和风险性，确保投资项目拥有足够的现金流支撑，从而保障投资效益。

良好的资金管理有助于适当拓宽投资组合的可选择空间。良好的资金管理能够保障企业拥有足够的现金流支撑业务，当拥有足够的可支配现金后，企业往往可以在更大的范围内选择投资组合。

资金管理影响企业风险规避能力。在选择投资组合时，企业需要着重分析投资组合的风险等级。借助良好的资金管理，企业能够了解现阶段可支配现金流以及预测可支配现金流的实际情况，从而根据可支配现金流选择风险更低的投资组合。

资金管理影响企业的监管能力。借助良好的资金管理，企业能够动态化监管投资组合，根据可支配现金流动情况为企业提供更多的投资机会，通过多元化投资分散选择单一投资组合的风险，提升投资回报的稳定性，以获得更多的投资回报，进而增加可支配现金数额。

资金管理与投资决策是相互促进的关系，资金管理让企业的投资决策更加科学、合理。反之，科学、合理地投资决策也能够提升资金的利用率，让企业加强资金管理，并再一次制定出更加科学、明智的投资决策。基于此，企业应加强资金管理，以便于制定出科学、明智的投资决策。

2加强资金管理的措施

2.1建立健全预算制度

企业应根据发展目标建立健全预算制度，细化收支款项，制定各项业务的收支预算。提高创新意识，推动资金管理模式创新。推动资金管理理念创新，以提升资金管理水平，合理安排资金。企业也应安排专人根据市场环境及时调整预算机制，调整财务控制指标，以满足企业财务管理的实际需求。此外，企业也要注重资金预算管理人才的培养，挖掘财务人员潜能，利用其知识储备，优化资金配置。建立预算制度后，企业应将相关制度落实到实处，变革财务管理计划，提升风险防控能力和水平，确保合理使用资金。

2.2加强资金监管

企业应严格执行资金业务办理流程、审批程序，动态化监管资金流向，做好保密工作，以免资金外泄影响投资决策。相关人员应认真检查审批材料，分析和评估资金的运用是否合理。创新资金监管模式，提升资金运转风险的反应能力和应对能力，以及时发现和解决资金难题，确保资金拥有良好的流动性。实行内外部监管，提升资金监管水平。企业应根据运营情况科学调整资金监管流程，保障监管力度。

2.3拓宽资金的获取渠道

企业应积极拓宽资金的获取渠道，综合运用银行贷款、债券发行等方式筹集资金。企业也要加强内部现金流的监控与管理，提升固定资产利用率，以固定资产折旧的方式盘活资金。同时也要加强现金管理。

2.4落实资金风险预测与防控工作

加强资金管理，企业也要提升资金风险预测能力和管控能力。通过提前预判资金风险、制定应急预案的方式，避免出现大量资金流失。在风险期，企业也应加强资金使用情况的动态化监控力度[2]。

结束语：加强资金管理，有利于保障企业作出科学的投资决策，实现安全投资、合理投资，保障企业经营顺利。基于此，企业应不断加强资金管理，建立健全资金预算制度、加强资金监管、拓宽资金获取渠道、落实资金风险预测与防控工作等，提升资金利用率和管理水平，以实现长远发展。

参考文献：

[1]赵彤.资金管理对企业投资决策的影响研究[J].中文科技期刊数据库（全文版）经济管理,2023(4):0108-0111

[2]杜志远.证券公司加强资金管理的有效措施分析[J].经济技术协作信息,2024(1):0241-0243