企业营运资金管理管控研究

企业营运资金管理管控研究

王晓亮

（ 沈阳数字经济产业园发展有限公司 沈阳 110000）

摘要：良好的营运资金管理水平不仅可以促进企业实现最大价值，而且也是企业实施战略管理的必备条件。本文分析了企业营运资金管理存在的问题及原因，提出了企业营运资金管理的对策建议。

关键词：营运资金；管控；措施

营运资金是指企业正常生产经营活动所需要的各类资金。企业营运资金变现能力远高于其长期资产，企业的绝大部分营运资金都在短期时间内被使用或售出变现为现金，企业需要通过多种方式筹集营运资金，包括通过商业信用等方式实现对资金的管理，并且通过各项管理机制实现对营运资金的高效使用。

良好的营运资金管理水平不仅可以促进企业实现最大价值，而且也是企业实施战略管理的必备条件。所谓营运资金，广义上是指企业流动资产和流动负债的总称，狭义上则指流动资产减去流动负债的余额，而营运资金管理包括对企业流动资产及流动负债的管理。我国企业在生产发展过程中，较为看重销售成果，而忽视营运资金的管理，对企业生产经营产生了不利影响。因此，采用适当的方式对企业营运资金管理进行分析和评价并提出改进，对企业提升销售效益、降低经营成本和提升竞争力均具有实践意义。

1企业营运资金管理存在的问题及原因

1.1企业营运资金管理存在的问题

第一，企业存在筹资风险。随着企业之间的市场竞争日趋激烈，越来越多企业为扩大市场开展筹资，并不断提高筹资规模，但是若仅通过短期借款的方式开展筹资，可能使企业在偿还资金与申请资金之间生存，加大的企业的筹资风险。再加上近年来企业所面临的市场环境日益复杂，若企业的外部环境发生重大变化，企业无法及时收回款项，将给企业的资金管理活动带来巨大的风险。同时部分企业的非流动资产占比较大，非流动资产存在变现难度大、变现周期长的问题，如果将大量的短期借款投入到非流动资产中，且没有充分考虑非流动资产的回报率，将可能使企业面临资金链断裂的风险。

第二，企业没有充分利用商业信用开展管理。企业应该认识到商业信用中的应付账款是一种无息贷款，通过合理利用商业信用能够加快企业的资金周转，促使企业获得资金时间价值。但是部分企业没有认识到应付账款合理、规划的重要性，甚至使用短期借款去支付一些没有必要或可以延长支付的款项，忽略了借款资金成本，没有合理利用商业信用使企业的资金管理效率下降。

第三，应收账款管理不足。应收账款属于流动资产中的重要组成部分，应收账款的回收对于资金的流动产生重大影响，但是部分企业没有合理管控应收账款，部分企业内部存在长期未回款的呆坏账。很多企业在发展过程中只注重市场占有率的扩大，忽视应收账款的管理，没有认识到应收账款管理工作的重要性，导致企业资金被占用的问题较为普遍。

1.2企业营运资金管理存在问题的原因

外部环境的影响。近年来企业外部的市场环境日益复杂，企业之间的竞争日趋激烈，我国的经济从高速发展转向了高质量发展，大部分企业的黄金时代已过去，行业内部的竞争日趋激烈，再加上企业的转型不断深化，人们从关注产品价格逐渐走向关注产品的品质。如果企业没有通过合理的管控工作实现对自身管理工作的调整，将可能走向衰败。同时很多企业为了实现发展，通过借款筹资并将借款用于生产经营过程，但是随着市场竞争日趋激烈，企业获得利润甚至可能无法覆盖融资成本，导致企业经济利润下滑的情况较为普遍，进一步加剧了企业资金获取的难度，导致企业无形中积累了巨大的风险。

没有营运资金管理的意识。部分企业的管理层没有认识到营运资金管理工作的重要性，没有认识到资金管理对于企业产生的影响，没有充分利用各类资源实现对资金的有效管控。同时很多企业的管理层没有财务管理以及资金管理等方面的知识储备，依靠经验开展管理，缺乏对企业管理的长远计划，内部的员工也没有认识到营运资金管理的重要性。

第三，企业的营运资金管理体系不完善。合理的管理制度能够规范企业的营运资金管理效果，指导企业生产经营工作的正常开展。但是部分企业的营运资金管理存在问题，例如负债管理不足，对各项流动资产的管理也存在顾此失彼的问题。很多企业的信息技术之后，营运资金只能依靠人工的低效模式开展管理，无法实现对资金的高效管控。

2 企业营运资金管理的对策建议

2.1 重视营运资金管理体系

首先，企业的管理层要提高自身的管理意识，认识到资金管理的重要性，不能盲目拓展生产环节以及盲目进行市场开发，要认识到营运资金管理的重要性。理念是指导行动的基础，任何企业的管理活动都需要有先进的管理理念来引导，企业的管理层要认识到营运资金管理的重要性，主动提高营运资金管理水平。只有形成对营运资金的重视，科学安排各项资金，主动学习行业成功者的经验以及先进管理理念，才能找到帮助企业改善营运资金管理的方法，充分发挥领导层在企业内部的领导性作用，从而全面提高营运资金管理效率。其次，企业的财务人员在管理过程中要定期参加营运资金管理的相关培训，不断学习最新的管理政策以及管理知识。企业内部也需要具有复合型的财务人员，不仅要求财务人员了解会计核算工作的要求，还要了解营运资金管理的要求，掌握营运资金管理理论，结合企业的实际特点调整营运资金管理体系，发挥财务人员的作用，从而全面提高营运资金管理水平，改善企业的营运资金管理绩效。再次，企业内部的基层员工也需要认识到营运资金管理的重要性，要对内部的全体员工开展宣传指导，定期组织员工学习营运资金管理工作的要求，促使全体员工对营运资金管理工作形成基本的了解，认识到企业在发展过程中营运资金管理的重要性，组织各层级员工学习营运资金管理要求。营运资金管理作为企业内部不可或缺的管理环节，尤其需要针对企业的采购、营销等部门进行专业性培训，要求相关部门了解营运资金管理的要求，从而达到最优的管理效果，确保各项营运资金的管理措施得到合理落实，为企业创造价值。

2.2 完善企业内部资金结构

第一，改善企业的融资方式。大部分企业的外部融资过于依赖短期借款，短期借款的放款期限短，可以满足企业资金短缺的需求，但是需要将短期借款控制在合理范围内，避免过高财务杠杆给企业带来的较高风险。短期借款要在一年之内偿还，偿还短期借款要求企业合理控制资金安排，避免资金周转不畅的问题。企业需要合理控制负债的数额，企业要认识到自身的实际需求和管理情况及收益情况，在控制风险的前提下合理利用财务杠杆为企业保留一定的利润，在债务到期时偿还本金及利息。企业在借款时要谨慎考虑借款行为，结合企业的现金流量及利润水平明确各项借款给企业带来的收益，避免将借款用于不必要的开支方面，避免企业的财务风险。

第二，控制长期资产的规模。企业需要合理控制长期资产的规模，若将短期负债投资于长期资产，长期资产可能在短期内无法变现，可能使企业面临资金链断裂的风险，使企业的经营走向困境，甚至走向破产。对企业而言，长期资产较多的是设备类固定资产，企业在投资固定资产时要求明确固定资产的投入金额以及回收速度，关注资产规模、资产回报率以及企业的风险承受能力。同时对于投入金额较大的设备，企业也可以考虑租赁的方式使用，并根据使用的效率以及资产回报率判断是否购入该资产。企业还要定期对固定资产进行盘点和维护，做到账账相符、账实相符，对于不能使用的固定资产及时报废，确保账面数据具有真实性、准确性，对于长期闲置的资产也应该进行出租或变卖，避免资产长期闲置给企业带来的损失。

2.3 改善内部保障体系

第一，加强对企业营运资金风险的管理。企业在营运资金管理的过程中，可能存在财务风险等各类风险，企业要针对不同的风险制定合理的管理机制，实现对风险的预防并降低风险。首先企业在内部要成立风险管理部门负责风险管理的专门工作，风险管理部门可以由财务部门统一领导，从而规范企业的营运资金管理的各环节，避免营运资金风险的产生，将风险管理的要求贯彻执行，要求企业的各环节都落实风险管控的要求，降低管理中的风险，充分发挥各部门的职责，实现对风险的管控，并采取科学的手段全面剖析企业存在风险及成因，针对风险制定合理管控措施。其次，落实问责机制。企业要提高营运资金管理水平，就需要重视对资金管理过程中的问责机制，对于管理过程中的问题加强问责，明确问题发生的原因以及责任人，督促相关人员解决问题。对于工作中违规操作的人员严肃惩罚，从而提高企业内部相关人员对营运资金管理风险的认识。再次，企业要在经营管理的环节设置授权审批控制制度，通过授权审批、不相容的职务相分离的工作要求，形成对风险的高效管控。例如，在采购环节需要根据采购制度明确采购计划，确保采购工作合理执行，并要求采购得到合理的授权审批。又如在营销环节中产生赊销时，要针对客户的经营情况、还款能力制定恰当的信用政策，针对不同客户的赊销额度与赊销期限严格把关。最后，企业要认识到营运资金管理的风险体系是不断探索的过程，在管理过程中当发现各类问题时需要将相关问题进行记录，为未来的风险管理工作奠定基础。

第二，强化企业内部控制机制。首先，企业要完善预算管理机制。营运资金管理要充分落实预算管控的要求，在企业内部设立专门的预算管理部门，并针对营运资金管理的预算明确管理制度，由企业的财务部门、采购部门、营销部门共同组成资金预算管理小组，对企业内部的资金管理计划进行编制与审批，并将资金管理的预算落实到具体责任人，做好对预算管理过程中的监督与检查工作。在预算执行的过程中，也需要针对预算执行情况进行定期分析与考核，针对考核结果落实奖惩，充分发挥预算资金管控效果，做到对资金的合理管控。其次，要设立信用管理机制和绩效评价体系。企业在开展赊销的过程中，需要提高营运资金管理周转率，与客户建立良好的合作关系，发展高质量客户，并改善与客户之间的关系。企业要针对客户进行分类管理，针对高质量的客户可以适当提高应收账款的额度和期限，加强与高质量客户的合作。同时在满足客户要求的前提下，接纳客户的意见，与客户保持良好的合作关系，提高企业的知名度，保持良好的信誉，从而提高企业的管理水平。

2.4提高营运资金使用效率

第一，重视企业的资金使用成本与机会成本。资金使用成本是企业支付给银行的利息，企业向银行获取的款项需要给银行支付利息，如果这笔资金没有投入到产生足够收益之处，那么将可能给企业带来无形的损失，因此企业的投资工作要具有多样性，在开展各项投资之前就关注投资回报率，避免投资回报低产生的损失。对于闲置资金而言，企业可以和关系好的银行商议开展短期理财活动，通过随存随取的方式提高资金的收益率，在保障企业的营运资金能够得到正常周转的同时减少不必要的成本。其次，企业要重视机会成本，合理利用商业信用。企业需要根据供应商的情况与供应商建立长期合作关系，利用应付账款政策实现企业效益最大化。

第二，加强企业信息化建设。当今信息技术高速发展，信息化建设水平是企业竞争力的重要影响因素，因此企业需要健全自身的信息管理系统，通过信息系统实现高效管理。信息系统建设的关键在于信息平台是否完善，企业需要充分利用现代化的技术构建高效的信息平台。例如企业可以通过构建ERP平台实现对企业各方面的高效管控，ERP对企业采购、销售等各环节实现管理，涵盖企业管理工作的各环节，能够提高企业的整体管理效率。企业需要通过健全信息平台，合理设置流程，减少信息传递不及时的问题，实现信息的高效流动。

参考文献：

[1]王国栋.论企业营运资金管理的战略与原则[J].现代经济信息, 2019(8)

[2]高明宇.经营性营运资金管理效率对企业绩效的影响分析[J].现代商贸工业,2019(10)