企业现金流风险预警及防范探析

企业现金流风险预警及防范探析

岳成连

国网沁县供电公司 山西 沁县 046400

摘要：企业现金流风险是指企业现金流入与现金流出的时间点不一样，给企业带来现金上的风险，从而使企业面临财务上入不敷出，无法偿还债务人资金的风险，甚至面临破产、被吞并的风险。

关键词：现金流风险;预警机制;企业资产流动

在经济高度发展的今天，企业现金流尤为重要，现金流比企业的盈利能力、其他各项财务指标都重要，如果现金流出现严重问题，企业的生存都成问题。文章分析了企业现金流风险产生的五种原因，企业的现金流预算工作不够完善，应收账款回收不及时，企业资产流动性不强，投资引发现金流危机，为其他企业担保给自己带来现金流风险。文章指出了企业应该建立有效的现金流风险预警机制，完善应收账款催收考核机制，加强企业资产的流动性，不要轻易投资多元化，以免手里现金不够用，不能轻易为其他企业进行担保。

1 企业现金流风险概述

企业现金流对企业至关重要，有些企业资产负债合理，盈利能力强，但是在现金流风险控制方面没有做好，企业的经营离不开现金，现金贯穿企业的采购、生产、销售、分配过程，其中任意一个过程有了问题，都会导致企业现金流入严重小于现金流出，不能按时偿还银行的利息，及其他债权人的欠款，从而导致供应商停止供货，银行停止借贷并催债，让企业焦头烂额，由此可见，企业现金流是企业应该高度重视的一个指标。建立企业现金流预警机制十分必要和迫切，建立企业现金流预警机制可以使企业现金流充裕，有助于企业健康平稳的运转，可以抵御企业的资金风险，提高企业的管理水平，为企业融资扩大发展的战略做好准备工作。

3 企业现金流风险产生的原因

3.1 现金流预算工作做得不够好

第一，现金流预算工作主要是以财务部门为主导，业务部门及其他管理部门相配合，结合往年的数据、对今后的营运情况作出预测，来编制的现金流预算。如果财务部门只是闭门造车，只看往年数据，没有和业务部门进行深入的探讨和研究，没有和企业经营者、决策者进行反复的沟通，现金流预算就会与实际业务严重脱节，导致发生巨大偏离，从而导致企业在生产经营过程中，可能面临资金周转不灵、无法拓展新业务的情况。

第二，企业没有严格按照现金流量预算来进行营运。现金流预算是为了让经营者、决策者在经营企业的过程中，对金和资源有合理配置。如果没有严格按照现金流预算来进行，随意挪用资金，营运资金被占用，随意扩大销售规模，也会导致现金流风险。

3.2 应收账款没能及时收回

企业的应收账款回收工作对于企业的现金流至关重要，只有应收账款回收及时，企业的现金流入才能大量增加，如果因为赊销、客户信用等级评价不合理，财务业务人员监督应收账款回收工作不到位，导致应收账款迟迟不能回收，就会导致企业现金流入枯竭。另外，因为市场原因，一些突发的坏账，也会严重影响企业的现金流入。

3.3 流动性不足引发风险

企业的流动资产不足会引发现金流风险，如果企业在固定资产上投入过多，购置了大量的固定资产，就会占用企业的大量现金，而固定资产变现能力差，如果企业需要现金时，无法迅速变现，就会导致企业的偿债能力不足，而企业经营过程中，需要支付供应商、银行等债权人的债务，如果不能及时偿还债务，就会被起诉、停止供应货物、停止供应贷款，甚至面临破产、被清算的情况。另外，企业为了拓展业务，用高额贷款进行借贷，虽然筹集到了资金，解决了燃眉之急，但是后续的不良影响，就是需要偿还高额贷款利息，如果企业的盈利状况不行、现金流动性差，也会使企业陷入现金流的风险。

4 企业现金流风险预警及防范建议

4.1 做好现金预算工作

第一，建立企业资金预算管理制度。公司的管理者和决策者要高度重视企业的资金预算工作，将财务部作为资金预算工作的编制者和监督者，将现金预算工作纳入企业预算管理工作并置于重要位置。公司管理者和财务部门、业务部门要全面了解市场动向、企业发展方向、战略部署，要了解市场上资金的动向、国家政策导向，要分析市场行情，做好资金投入和减少的预期。还要全面了解企业的财务状况，企业的资产负债情况、盈利亏损情况、现金流情况，对企业长期和短期对现金的需要了如指掌，对企业的经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流入和现金流出量进行合理预测。

第二，严格执行现金预算，企业的运营发展，资金配置要严格按照现金预算进行。建立资金管理负责人机制，企业的管理者中要有专门的领导负责，财务部门进行编制现金预算，并监督预算的执行情况，定期向负责的领导汇报。利用收支两条线制度来管控现金。

第三，完善企业内控制度，现金预算工作是企业内控制度的一部分，按企业经营活动的采购、付款、收款、企业费用支出和投资融资等业务，来监督现金流动的关键控制环节和主要控制点，对现金流入流出做时时监控、处处监控。

4.2 建立应收账款监督和考核机制

第一，专门设置催收应收账款的部门，定期与业务部门一起向公司管理者汇报应收账款情况，责任清晰，对于负责应收账款回收的业务部门，按应收账款回收情况进行奖惩。

第二，按账龄进行应收账款考核，对于长期未收回账款进行专人跟踪，列入重点催收，主动联系欠款单位，如对方拒不付款，向公司领导请示后积极扣货或法院起诉，绝不给长期欠款留一丝机会。

第三，对客户设立信用等级，把优质客户、信用好的客户划分为信用等级高的客户，对于经常拖欠款的客户，列为信用等级低，需要重点关注的客户。对于信用等级高的客户可以因为客户申请，适当延长付款期限;对于信用等级低的客户，绝不能因为特殊原因就放宽付款期限。制定客户信用等级，需要由业务部门申请，财务部门和负责催收应收账款的部门共同审核，最后公司领导一致同意才能通过，不能徇私舞弊，因为个人利益而任意提高客户的信用等级。

4.3 增强企业资产流动性

第一，减少固定资产的投资，合理利用现金流动速率，减少库存。固定资产可以采用融资租赁、售后回租的方法，不必须非得用自有资金进行购买，尽量减少用自有资金购买固定资产的行为。

第二，减少库存积压，库存商品不仅占用大量资金，随着积压时间长，容易发生变质、样式不流行等问题，尽量减少库存商品，增强现金流动，也减少销售风险。

第三，控制应付账款的付款时间，因为如果提前支付了客户的应付账款，就会导致企业应付账款周转期减少，严重占用企业的资金。

第四，懂得合理使用金融工具，如向客户付款时使用银行承兑汇票、信用证、保函、延长付款期限，提高财务的管理水平，让财务人员在现金管控中发挥充分的作用。

4.4 谨慎投资，避免多元化发展

第一，对于新行业，要谨慎进入，防止投入资金后无法收回投资成本而造成风险。如果进入新的行业，要进行充分调研，要先融资，手里有足够的现金，再去进行新的投资。根据企业发展的经营目标和发展阶段，对资金进行前瞻性预测，要有足够的弹性，避免企业项目盈利，却因为缺现金而使企业陷入困境。很多企业的利润表很好，盈利状况很好，但是因为扩大投资而导致资金紧张。向银行继续融资，需要支付高额利息，

第二，如果投资发生失误，要及时理性止损，不能继续投入资金，不能挪用其他项目的资金，导致连累其他项目无法正常运转。

4.5 避免不必要的企业担保行为

第一，对于关系好的单位请求担保，也要理性拒绝，公司管理者要从本公司利益出发，不能因为私人关系，滥用职权，轻易为其他企业担保。

第二，对于客户单位，不能因为担心拒绝担保后对方不合作，就冒险担保，这种担保行为带来的风险远远大于不合作的风险。企业还是要从自己产品过硬角度出发，结交客户，不能用担保行为留住客户。

5 结语

现金流风险防范是企业发展过程中应该高度重视的一个问题，尤其在现代化发展的今天，企业现金充裕，才有资本和胆量去实施拓展壮大的战略方针，才能在激烈的市场竞争中，在残酷的企业吞并中立于不败之地，成为行业的领军者。企业都应该建立现金流风险预警机制，这不仅是对企业管理水平的要求，更是对企业发展结构的要求，有了完善的现金流风险预警机制，有助于企业把握现金的风险，抵御外来者的侵犯。

参考文献:

［1］曹晓芳，全面预算管理应用中存在的问题及对策思考［J］．中国集体经济，2018(17):29－30.

［2］王建芳，浅谈现金流量分析在企业管理中的作用［J］．中国外资，2014(2S):90－91.

［3］尚芮冰，浅析现金流量分析在企业管理中的运用［J］．纳税，2019(15):231.