金融工程在供应链风险管理中的应用

金融工程在供应链风险管理中的应用

谭正江

广东海洋大学寸金学院 广东省湛江市 534003

摘要：在全球经济衰退之时，中国经济增速也有所放缓。针对近期占比高、融资困难的中小微企业，国家出台了一系列供应链金融政策，以打通中小企业融资难、融资贵的“最后一公里”。随着国家大力提倡供应链金融的发展，尤其是鼓励以金融支撑实体产业，未来供应链金融市场有望在2020年突破27万亿元。与此同时，供应链金融的快速广泛发展带来了不可忽视的重大风险问题，这些风险直接制约供应链金融的发展速度和规模，甚至弱化企业融资环境。实际上，供应链金融基于核心企业与上下游有竞争力的链条企业的真实交易，整合物流、信息流、资金流等数据信息，能够为具有竞争力的中小微企业提供融资服务。乘势而上的区块链技术应用未来可期，为解决供应链金融开展业务时所面临的风险、信用等痛点问题。

关键词：金融工程；供应链风险管理；应用

引言

2020年新冠肺炎疫情肆虐，许多国家封锁国境、限制人员流动、生产停滞，致使一些重要产品供应链中断，重创世界经济。我国是世界口罩产量最大的国家，武汉附近的仙桃市是我国医用口罩的主要产地，受停产影响，在疫情初期医用口罩供应严重不足。欧美等发达国家的医疗体系在应对新冠肺炎流行疾病疫情方面暴露出重大问题，新冠肺炎核酸检测试剂盒、医用口罩、防护服、呼吸机等医疗资源供应保障困难重重，多次发生相互截拦、高价强购其它国家过境医用物资的情况。美国总统特朗普、国务卿蓬佩奥在不同场合表示把供应链“留在美国”的重要性，提出要将中国和其它美国以外医疗设备供应链转移回美国。许多国家的领导人也纷纷要求评估本国的产业链供应链的安全性，媒体也大力炒作全球供应链风险。

1针对于金融工程在风险管理中价值的探究

在当前我国金融业中也逐渐出现了各种国外金融机构。对于部分国外机构来说，之所以能够有着更加广阔的发展空间，提升自身的社会竞争力是因为其开展着专业的金融创新以及风险管理。对金融工程实际发展以及管理内容探究，部分具有风险系数的产业以及资本管理在经过资本市场管理以及创新手段的辅助下将会得到更多权益资本。除此之外，还能通过利用资本市场将部分风险落实转嫁在投资方上。金融工程在其中所发挥的优势和价值是显著增加的，所以风险管理和金融工程二者具有包含关系。如果依据我们自身所认识的风险概念来进行研究的话，其就表现的是在各种事物发生前就能更加细致全面地了解产生的后果以及表现形式，而在真正面对各种风险时，金融工程会实现依据风险判断趋势来采取对策对其进行有效控制以及避免风险。

2供应链金融风险研究

《供应链金融研究综述》内容认为，供应链金融主要是以供应链的主体为主要目标，为了保证相关企业能够得到利益最大化从而进入供应链，并通过一些监管机构进行监督与管理，使资金能够在线上进行合理流动。同时进行自我约束机制来约束甚至是清理相应的不适当者，从而保证企业对风险可以控制和接受的一种融资模式[1]。而另一种想法则认为供应链所带来的风险主要是因为两大因素：第一大因素是由外部导致的国家经济形式的改变、经济战略方位的调整以及经济政策更替一些不可抗因素；第二种因素的原因是内部引起的处于供应链企业经营中不确定风险或恶性竞争以及欺瞒、欺诈等《。区块链技术在普惠金融风险控制中的运用研究》（以下简称《研究》）还提出供应链中的金融风险主要来自各个主体之间的虚假交易、数据真实性存疑或是供应链过长导致的人力、物力成本过高带来的风险，造成这种结果多是由于法律、法规制度的缺失或监管不到位引起。同时《研究》中还提出供应链风险在调查前有可能会出现欺诈以及银行与企业在条款设定上出现问题而带来的风险。

3供应链金融风险管理研究

3.1加强信息采集与共享

企业应规范财务制度，保证自身财务指标的规范性和完整性，银行客户经理要做好数据采集和指标录入，相关部门要推动实现外部信息共享，特别是提高公共非金融数据的可得性。第二，关注供应链稳定程度，实现全流程风险监控。金融机构在风险管理过程中要关注供应链稳定程度和核心企业情况，丰富和完善信用风险评价体系，更好测度贷款业务风险，加强贷后风险预警，根据质物和核心企业经营情况，定期做好风险评估，将供应链金融的信用风险控制在合理水平。第三，推进新技术应用，提高商业银行供应链金融风险管理水平。继续加大互联网、大数据、物联网、区块链等新技术应用，将金融科技与供应链金融深度融合，建立并逐步完善多方合作的新型供应链金融模式，解决供应链金融在信息获取、风险防控、成本控制等方面的问题。

3.2构建供应链平台

当今时代，大部分商业银行都开始引进金融科技技术，把部分业务与互联网进行结合。而供应链金融在商业银行的金融业务中占有很大的比例，因此商业银行有必要与供应链金融搭建一个平台来进行业务系统交流、数字共享等。该平台要尽可能地收纳多元化的数据、提升决策精准度，从而构建一个供应链与供应金融相互支持、共同进步的供应链循环。总之，就是要将供应链金融业务与金融科技相结合，以技术上的优越性达到对供应链贯彻管理，使之参与企业的各项方面都能够在平台上检测。

3.3围绕业务的全面风险识别

围绕保障供应，按供应链业务主流程从产品、经济、人员、环境四个方面进行风险识别、分析和评价，能比较全面地反映供应链风险。以“采购”业务为例，以产品制造为主线向供应链流程上游推演三步，对产品组装、零部件生产、物料供应等主要流程的主要风险进行识别,向下游推演三步，对产品的安装调试、使用维护、回收报废等主要流程的主要风险进行识别，如图3所示。主要流程有一个环节发生重大风险，都会影响到保障供应。以某重要复杂装备采购为例，围绕产品风险向供应链流程上游推演三步：装备的组装生产线发生爆炸事故，装备交付会延迟；生产某关键重要零部件的专用进口机床损坏，会影响装备组装；某关键零部件的特种原材料遭到禁运，会影响零件生产；这一切风险都会影响到保障供应。还以某重要复杂装备采购为例围绕产品风险向下游推演三步：安装装备的场地不足，迟迟不能启用；顾客现有人员不会操作这个装备，装备发挥不了效能；装备报废时产生重大环境污染或有重大安全隐患，可能会影响顾客的选购；这一切都会对供应链利益攸关者多方共赢造成影响。按流程依次对经济风险、人员风险、环境风险进行识别，再对采购所在单位内部风险进行识别就比较全面了。

结束语

通过上述问题分析，我们充分地意识到在供应链风险管理中应用金融工程的重要性。在企业的实际管理工作中供应链是企业生产过程中的关键环节之一，一个企业是否能够全面掌握好企业产品的供应链，将决定着自身的长远稳定发展。虽然金融工程的衍生物将会辅助产业链内的各企业落实对风险有效规避，但在面对市场中发生的各种风险时，也要开展准确的预判。因此，在金融工作中所发生的各种产业风险都要在第一时间预判，为促进企业的长远稳定发展奠定坚实的基础。

参考文献

[1]张郁达.基于金融工程在汇率风险管理中的应用浅析[J].现代商业,2018(22):76-77.

[2]司晓珂.金融工程在风险管理中的应用探析[J].山西农经,2018(14):104.

[3]周波,张雅云,陈宇.金融工程在汇率风险管理中的应用分析[J].价值工程,2018,37(18):34-35.

[4]周波,张雅云,陈宇.分析金融风险管理中金融工程的应用方式[J].价值工程,2018,37(18):90-92.

[5]薛莹雯.金融工程与商业银行的风险管理鉴析[J].当代经济,2018(10):62-63.