简介:文章利用三次样条函数构造出上交所和深交所的国债利率期限结构,并通过对两市利率期限结构曲线进行比较与分析,得出这样的结论:中国国债利率期限结构虽然呈现出向右上方倾斜的正常态势,但是还存在着曲线趋于平坦、国债品种单一化等问题。
简介:文章分析了我国国债规模变化的特点及其原因,并对我国国债规模指标做了实证分析,最后结合我国实际情况,提出防范和化解国债风险的对策和建议.
简介:6月29日,全国人大常委会批准财政部发行1.55亿元特别国债用于购买约2000亿美元的外汇,大约相当于一年的外汇储备增长规模,并注入新组建的国家外汇投资公司。一时间,一石激起千层浪,两天内深沪股市大幅下跌,市值缩水上万亿元。难道特别国债真的是对市场资金的斧底抽薪吗?事实上,发行特别国债真正的特别用意是将央行的部分对冲成本转移给财政,形成财政、央行共同支付控制流动性过剩的成本,而对市场资金面影响十分有限。
简介:这完全是国债管理的一种正常买卖,不会对美国国债市场形成显著冲击。根据美国财政部国际资本流动数据(TICS)显示,截至6月末,中国持有美国国债7764亿美元。虽然中国对美国国债持有量仍居世界第一,但相比5月减少了251亿美元,减持幅度超过3%。这是自2000年3月TICS数据系统启用以来,中国单月减持美国国债的最高纪录。
简介:本文借助对利息本质的分析,认为目前金融产出及使用核算的不足主要表现为中不仅包括金融服务收入,而且包括不应纳入金融核算的财产性收支。在此基础上,通过引入代表财产收益率的参考利率,提出对金融核算进行修正的方法。
简介:
简介:本文对在基金和国债指数编制中如何发挥SAS软件的计算功能,提高统计分析效果以及利用SAS软件建立数据仓库进行实证分析提出了自己的见解。
中国国债利率期限结构实证研究
国债风险的实证分析
特别国债 特别用意
怎样看待我国减持美国债
从利息角度对金融产出与使用核算的分析
浅谈我国债权人的财务风险管理
谈谈SAS软件在基金和国债指数编制中的应用