简介：1月5日，人民币汇率中间价报6．9307，较前一交易日大幅升值219个基点。此外，离岸人民币隔夜存款利率一度飙升16．5个百分点，至2016年1月以来的高点30％。

简介：浮动汇率制下，外汇干预仍是各国政府稳定汇率的重要工具。与非冲销性干预相比，冲销性干预对汇率的影响尽管存有较大的局限性，但有着重要的影响，尤其是在干预目标与经济基本面或者与国内政策目标一致，央行有较大的干预能力，干预信誉较高的情况下。

简介：摘要在日益复杂的国际政治经济形势下，利率、汇率等国内外货币市场的重大政策一旦发生变化，将对建筑企业产生深远的影响。因此，如何增强防范汇率波动风险的意识，更好地降低汇率波动的影响，对建筑企业尤为重要。

简介：“对于中国金融业来说只有开放才能支持中国未来的发展，这个方向也是中国发展的一个方向，人民币在货币市场当中也是一样的，人民币的汇率上升幅度目前不宜太大。我也不认为中国的人民币在短时间内会有大幅上升。”在2007年12月5-6日举行的第二届中国私人银行与财富管理论坛活动之一的“皇家礼炮约斡·梅杰之夜”晚宴上。英国前首相及前财政大臣约翰·梅杰爵士作出了如上评论。

简介：随着我国金融市场的不断开放,汇率波动幅度逐渐增加,汇率波动对我国经济的影响研究也逐渐成为当今研究的热点。本文先简要介绍了我国汇率改革的历史与研究的重要性;随后介绍了汇率与汇率波动的相关理论,其中重点描述了汇率波动的三种主要方法：汇率标准差的移动平均值法、ARCH模型和GARCH模型。

简介：欧元作为一种史无前例的区域货币于1999年1月1日正式启动，而2002年1月1日欧元正式在市面上流通。从三年的试运行结果来看，欧元基本上完成了预定的职能，但是欧元在整体上呈现了弱势下滑趋势，虽然中间有过几次反弹，但还是与人们的普遍预期相去甚远。我们从欧元作为一种区域货币和信用货币的性质出发，认为英镑游离在欧元区之外是造成欧元疲软的一个重要原因。并且我们认为欧元的后期走势取决于英镑是滞加入欧元以及欧洲一体化进程。

简介：

简介：欧元启动以来，汇率降低约30％左右。欧元汇率疲软有欧元汇率高估、美国的强势美元政策、欧洲央行的货币政策等方面的原因。在中长期内欧元能否走强，取决于多种因素，应对欧元汇率变动中对中欧贸易的影响有充分的认识。

简介：通过博弈分析发现，在商品和生产要素自由流通、两国市场规模相同、完全信息和产品同质假定下，两国居民对待进口产品的态度不同，或两国政府在经济增长速度和保障就业水平两个目标上的偏好不同，将导致两国产品具有不同的价格水平，进而导致实际汇率偏离购买力平价。消费文化和政府经济调控目标差异对实际汇率有一定影响。

简介：摘要：在经济全球化的今天，各国之间的经济交往日益频繁，企业间的竞争日趋激烈。毫无疑问，中国的经济与产业在世界范围内得到了快速的发展。但是，在这一过程中，由于汇率波动的复杂性，使得我国企业的经营业绩受到了很大的影响，因此，加强我国企业财务的汇兑风险管理至关重要。基于此，本文对外币汇率波动对企业财务的影响进行分析。

简介：利用2005年7月21日至2007年12月28日的人民币对美元汇率波动数据，建立人民币对美元汇率波动的ARCH（1，0）模型，以说明人民币汇率走势的特征。并通过实证得出两个结论：一是人民币对美元汇率的波动严重依赖其前期波动，前期汇率数值会全部传导到本期；二是人民币汇率市场波动存在ARCH效应，即人民币汇率的时间序列具有波动异方差性。

简介：观察期权看跌看涨比与隐含波动率曲面形态对判断中短期人民币汇率走势有参考意义,而未来长期人民币汇率走势则取决于中美贸易谈判的结果、中国经济及其相对于全球经济的形势。随着美元加息周期接近尾声,美元指数后续上涨动能减弱,加上中美贸易摩擦谈判有所缓和,预计2019年人民币汇率区间震荡、双向波动概率偏高。

简介：摘要汇率波动的金融风险表现在因汇率波动导致金融机构现金流和经济价值的可能损失。本文从汇改后人民币汇率波动的一般分析出发，研究了从汇改到当前全球金融危机背景下的人民币汇率波动的基本特征，并对人民币货币政策的走向做出了分析。

简介：

简介：L. S. and Klein,今年以来外资投资企业数量与实际利用外资金额均出现下降,"Do Exchange Rate Changes Drive Foreign Direct Investment

简介：本文借鉴Amuedo-Doranes和Pozo（1996）用GARCH模型研究美国汇率波动的方法来分析我国汇率波动对FDI的影响,也有许多文献研究什么因素会影响我国FDI流入,研究汇率波动性对我国FDI的影响较少

简介：

简介：随着人民币国际化进程的推进，近年来人民币汇率异常波动的频率增多，震荡加剧，与基本面的矛盾有所突显。文章回顾了人民币对美元汇率异常波动的市场表现，从人民币国际化视角下探析人民币汇率异常波动的原因及影响，并就如何更好地控制人民币国际化过程中的风险及促进跨境资金合理双向流动提出相关建议。

简介：本文将汇率改革以来的人民币汇率数据分为金融危机前、中、后三个阶段,利用GARCH类模型分别进行研究。只有金融危机后的数据满足GARCH模型平稳条件。金融危机前人民币汇率波动对于人民币升值具有杠杆效应,同时人民币升值的消息对人民币波动具有非对称效应。金融危机后这种杠杆效应仍然存在,但是不存在非对称效应。结果表明：虽然人民币汇率市场化条件正在逐步改善,但是目前我国仍然应该实行有管理的浮动汇率制度,可以适当放宽浮动区间。

简介：随着我国经济的不断发展,近年来中国在国际社会中的地位也不断加强。目前,人民币和美元作为世界范围内影响力最大的两种货币,其汇率的波动对全球的金融和经济发展起着举足轻重的作用。本文通过构建计量经济模型,对2005年6月（汇率改革）至2016年5月132个月度美元兑人民币汇率的数据进行时间序列分析,结果表明美元兑人民币汇率的时序数据不服从正态分布的规律,其波动具有明显的集簇性和长记忆性特征,且存在尖峰厚尾特征。通过计量模型的设立及预测,可以将汇率控制在一个可操控的范围内,稳定汇率,为央行的调控措施和汇率改革政策提供一定的借鉴意义。