简介：对租赁资产重复采样,采用信用损失分布的蒙特卡罗模拟方法进行分析,结果表明:有形资产抵押可减少租赁资产组合的信用风险.在巴塞尔协议的IRB方法度量中,由于违约暴露的不同,从而得到的资本准备金要求也存在明显的区别.

简介：摘要随着我国经济水平的不断提升，对金融行业的发展质量提出了更高的要求。而信用风险管理作为商业银行风险管理的重点和核心，其对促进整个银行的稳定发展具有至关重要的作用。因此，我们就应加强研究与分析信用风险度量和管理方法，这样才能促进银行自身信用风险管理质量的有效提升。

简介：摘要：

简介：中小企业集合债券总体信用风险既包括系统风险产生的周期性违约风险,又包括相互关联关系导致的传染性违约风险。首先通过对因素模型的改进构建模型Ⅰ,研究集合债券的周期性违约风险;在此基础上引入违约传染建立模型Ⅱ,分析违约传染对违约概率及违约相关性的影响,研究集合债券的总体信用风险。最后基于模型Ⅱ进行算例研究,得出结论：企业间的相互关联关系降低了其1次违约概率,增加了其多次违约概率即违约相关性。

简介：随着信用风险在中国市场的积累，债券违约风险逐渐上升。本文通过KMV等信用风险模型对2013-2014年发行的公司债、企业债及私募债进行分析，估计样本公司的资产价值和波动率，同时进行违约距离测算，并结合我国实际情况将其作为多元probit模型的自变量计算得到违约概率。实证结果表明，公司债的违约风险最大而企业债相对安全，私募债虽然风险较小但方差更大，其中银行间私募债风险最低，而中小企业私募债风险更高，这表明应加强上市公司监管并防范私募债风险，同时引导更多优质企业进入以发挥为中小企业融资的功能。

简介：该方法是基于借款人的信用评级、次年评级发生变化的概率(评级转移矩阵)、违约贷款的回收率、债券市场上的信用风险价差计算出贷款的市场价值及其波动性,　　 　　一、商业银行信用风险度量方法与模型 　　 　　(一)传统信用风险度量方法 　　1．,　　3．KMV模型是KMV公司1997年建立的用来估计借款企业违约概率的方法

简介：而在KMV模型、麦肯锡模型和CSFP信用风险附加计量模型中,CSFP信用风险附加计量模型属于违约模型(DM),CSFP信用风险附加计量模型考虑违约概率的不确定性和损失大小的不确定性

简介：影子银行体系蕴藏的风险，成为埋藏在金融系统内随时可能被引爆的炸弹，需要及早排除。

简介：我国商业银行在信用组合风险管理方面还比较薄弱，虽然国外已有一些较为成熟的信用组合风险管理模型，但是很难在中国直接应用。另一方面，早期的信用组合风险往往只是单独考虑个别资产的风险，没有考虑资产之间的违约相关性，造成风险度量的偏差。本文在考虑了违约相关性的基础上，基于Logit回归分析，利用微模拟的方法，提出了一个符合中国商业银行资产特点的信用组合风险度量模型。

简介：摘要自90年代以来，房地产行业已经发展为我国国民经济中的重要支柱产业，同时房地产融资也逐渐成为银行借出资金的重要组成部分。然而随着房地产信用贷款业务规模的不断扩大，贷款总量的不断提高，其伴随而来的信用风险也在不断加大，导致目前房地产信贷产生的风险是影响银行业信用风险的重要组成。如何控制我国银行房地产信用风险已经是中国目前急需解决的问题，严重关系到我国银行体系的稳定及国民经济的发展。

简介：

简介：

简介：金融机构的短期债券同时被大小两种债权人持有。信用风险由流动性不足风险和破产风险组成。我们建立了一个同时包含大小两种债权人的模型来研究大的债权人、短期债券比例与市场流动性如何影响信用风险。模型的结果显示：（1）提高大的债权人的信息准确度可以让小的债权人更愿意继续借贷，因此降低了流动性不足风险；（2）短期债券比例的提高会增加流动性不足风险，也就增加了总的信用风险；（3）市场流动性越强，流动性不足风险就越小。

简介：一、文献综述国外学者对KMV模型的有效性验证做了一系列研究，McQuown（1993）指出，最准确的信用风险度量方法应该同时使用财务报告和市场价格这两种数据资源。MatthewKurbat和IrinaKorablev（2002）使用Levelvalidation和calibration方法证明KMV模型十分有效。PeterCrodbie和leftBohn（2003）以金融类公司为样本应用KMV模型，结果显示EDF值在发生信用事件时或破产前能够准确灵敏地监测到信用质量的变化。

简介：

简介：目前，国内学者在将KMV模型与我国国情相结合的过程中已经取得了一些成果。本文在继承现有研究成果的基础上，对模型加以进一步的修正，不再假定公司资产价值增长率为零，而是以净收益增长率加以表示并且引入到KMV模型中。通过对沪深两市30家ST公司和30家非ST公司的信用风险进行评估检验，结果表明，利用修正后的KMV模型能够较好地识别出非ST公司和ST公司之间信用风险的差别，比较准确地把握上市公司信用质量的变化趋势。

简介：采用Delta-EVT模型，针对商业银行信用风险超额损失，从整体（或部门）的角度进行度量；并对模型进行了实证分析，取得良好的效果，从而为商业银行的信用风险管理提供了具有一定科学价值的决策参考变量。

简介：摘要本文从当前我国企业赊销信用风险管理中存在的问题出发，对企业赊销信用风险管理流程进行了分析，认为赊销风险管理应包括信用管理政策的制定，客户的筛选，客户的监控与维护，应收账款管理和信用管理水平评估等五个方面，并分析了企业赊销信用风险管理模型，认为风险评估模型是信用风险管理的基础模型。

简介：在对企业的拖欠问题进行实证研究的基础上,提出了"1+3"信用风险管理模式,以期有效解决企业的信用风险管理问题,提高企业的利润.

简介：