简介:证券综合指数的对数收益率的折线图反映收益率的波动呈现出在一段时间内波动比较大,一段时间波动比较小,方差随着时间的变化而变化。在对时间序列数据进行研究的时候,通常假设随着时间的变化方差不会发生变化。但是在关注预测的精确程度时,需要了解方差的大小。文章用Eviews软件对上证综指日收盘价的对数收益率建立EGARCH-M模型,对收益率序列呈现出的波动聚集性,杠杆效应、风险与收益的关系等特征进行了分析,最终对波动率进行预测,结果表明EGARCH-M模型充分描述了波动性聚类的特点,只用很少的参数就可以把实际数据拟合得很好。该模型形式简单,容易估计,提高了对方差的预测精度,对收益率波动率建立模型对于宏观经济理论和金融理论有重要的意义。
简介:摘要:21世纪是信息时代,信息技术的发展完善给各行各业都带来了新的发展契机,煤矿行业也不例外。通过应用煤矿信息化自动化新技术,可以对煤矿生产过程中的相关信息进行有效的收集和统计,建立完善的管理系统,最终提高煤矿生产和管理的信息水平。由此可见,分析煤矿信息化自动化新技术和发展具有较高的价值。