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GARCH模型与协整模型在跨商品套利中的比较研究——以铁矿石和螺纹钢期货为例

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摘要选取2016年10月10日至2017年2月28日的铁矿石I1705、螺纹钢RB1705合约的所有60分钟价格数据,分别建立协整模型和GARCH模型以确定两者价差的关系并进行套利,结果发现：协整模型样本内获得了72%的胜率和71.97%的收益率,样本外获得了60%的胜率和23.57%的收益率;GARCH模型样本内获得了80%的胜率和98.77%的收益率,样本外获得了67%的胜率和34.97%的收益率。GARCH模型无论是胜率还是收益率方面,都要优于普通的协整模型。

DOI 7dm1zzgydn/1774578

作者周亮

机构地区不详

出处《山东财经大学学报》 2017年5期

关键词协整 GARCH模型套利期货

分类 [经济管理][财政学]

出版日期 2017年05月15日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）