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利率期限结构化报酬率在房地产估价中的应用

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摘要报酬率的求取是收益法的难点和关键。现行累加法确定报酬率是以同一时期的存款、国债利率作为估价对象的无风险报酬率。本文通过理论分析及应用示例，认为通过利率期限结构求取不同期限的客观到期报酬率作为不同期限的无风险报酬率，测算结果更趋近估价对象的内在价值，可有效提高报酬率及收益价格的精确度。以利率期限结构化报酬率进行房地产估价，可弥补现行累加法无法动态反映利率变化的不足，较现行累加法更为合理及严谨。

DOI pj09eo1wjy/1364575

作者游建国;杨成

机构地区不详

出处《中国房地产估价与经纪》 2014年2期

关键词收益法利率期限结构报酬率累加法息票剥离法

分类 [经济管理][国民经济]

出版日期 2014年02月12日（中国期刊网平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）